온디바이스 AI 관련주: 삼성전자, 애플 수혜주 분석

안녕하세요! 요즘 주식 시장에서 가장 뜨거운 키워드, 바로 ‘온디바이스 AI(On-Device AI)’ 이야기 많이 들으셨죠?

“AI면 다 똑같은 거 아니야?”라고 생각하셨나요? 사실 저도 처음엔 챗GPT랑 뭐가 다른지 헷갈렸습니다. 하지만 삼성전자의 갤럭시 S24 시리즈를 기점으로, 그리고 애플의 ‘애플 인텔리전스’가 공개되면서 시장의 판도가 완전히 바뀌고 있습니다.

클라우드(서버)를 거치지 않고 기기 자체에서 AI를 구동하는 이 기술은 스마트폰, 노트북, 자율주행차까지 우리의 일상을 혁명적으로 바꿀 준비를 하고 있습니다. 투자자라면 지금이 바로 옥석을 가려야 할 중요한 시기입니다.

오늘은 삼성전자와 애플의 행보를 통해, 실질적인 수혜를 입을 온디바이스 AI 관련주와 핵심 기업들을 중학생도 이해하기 쉽게 완벽하게 정리해 드리겠습니다.

온디바이스 AI, 도대체 왜 뜰까?

주식을 알기 전에 기술의 핵심을 알아야 흔들리지 않습니다. 기존의 AI(챗GPT 등)는 우리가 질문을 하면 데이터센터(서버)로 정보를 보내고, 다시 답을 받아오는 방식이었습니다.

하지만 온디바이스 AI는 다릅니다. 인터넷 연결 없이 스마트폰이나 PC 내부의 반도체 칩이 직접 연산하고 답을 내놓습니다.

이 방식이 주목받는 이유는 명확합니다.

• 보안성 강화: 내 개인정보가 서버로 전송되지 않아 유출 걱정이 없습니다.
• 빠른 반응 속도: 서버를 갔다 오는 시간이 없으니 즉각적인 반응이 가능합니다.
• 비용 절감: 기업 입장에서는 천문학적인 서버 운영 비용을 줄일 수 있습니다.

결국 AI의 대중화는 ‘온디바이스’가 완성하게 될 것입니다. 그리고 이 기술을 구현하기 위해서는 고성능 반도체(NPU)와 저전력 메모리(LPDDR)가 필수적입니다. 바로 여기서 관련주들의 기회가 생기는 것이죠.

삼성전자 생태계: 파운드리와 디자인하우스

삼성전자는 ‘AI 폰’ 시대를 가장 먼저 열었습니다. 갤럭시 S24 시리즈부터 시작된 온디바이스 AI 기능은 계속해서 고도화되고 있죠. 여기서 주목해야 할 것은 삼성전자 자체보다는, 삼성의 파운드리(반도체 위탁생산) 생태계와 함께 성장하는 기업들입니다.

가온칩스 (시스템반도체 디자인하우스)

삼성전자 파운드리의 공식 디자인 솔루션 파트너(DSP)입니다. 팹리스(설계) 기업이 만든 도면을 삼성전자의 공정에 맞게 최적화해주는 역할을 합니다.

• 온디바이스 AI 칩 수요가 늘어날수록, 복잡한 설계를 공정에 맞추는 디자인하우스의 일감은 폭증합니다.
• 삼성과의 강력한 파트너십을 바탕으로 실적 성장이 기대되는 대표적인 종목입니다.

제주반도체 (저전력 메모리)

온디바이스 AI의 핵심은 ‘배터리를 적게 쓰면서 고성능을 내는 것’입니다. 제주반도체는 이 분야에서 독보적인 기술력을 가진 저전력 반도체(LPDDR) 전문 팹리스 기업입니다.

• 사물인터넷(IoT)과 엣지 디바이스에 들어가는 메모리 시장에서 강점을 보입니다.
• 글로벌 시장 점유율도 상위권이라 온디바이스 AI 시장 확대의 직접적인 수혜주로 꼽힙니다.

애플 밸류체인: 비전과 기판의 강자들

애플은 조금 늦게 참전했지만, ‘애플 인텔리전스’를 통해 강력한 생태계 통합을 예고했습니다. 아이폰, 아이패드, 맥북이 모두 온디바이스 AI로 연결되죠. 애플 관련주는 부품 공급망(밸류체인)을 잘 살펴봐야 합니다.

LG이노텍 (카메라 모듈)

“AI 하는데 웬 카메라?”라고 하실 수 있습니다. 하지만 온디바이스 AI가 사물을 인식하고 정보를 처리하려면 ‘눈’ 역할을 하는 고성능 카메라와 3D 센싱 모듈이 필수입니다.

• 애플 아이폰의 최상위 모델에 카메라 모듈을 독점적으로 공급하고 있습니다.
• AI가 시각 정보를 처리하는 비전(Vision) 기술이 발전할수록, 하이엔드 카메라 모듈의 단가는 올라갑니다.

비에이치 (FPCB)

스마트폰 내부가 복잡해질수록 부품 간 신호를 전달하는 연성인쇄회로기판(FPCB)의 중요성이 커집니다.

• 애플의 디스플레이 관련 FPCB 주요 공급사입니다.
• 온디바이스 AI 구동을 위해 기기 성능이 올라가면, 고사양 기판의 수요도 자연스럽게 증가합니다.

놓치면 후회할 ‘숨은 진주’ 기술주

삼성과 애플, 어디가 이기든 상관없이 웃을 수 있는 기업들이 있습니다. 바로 반도체 테스트와 검사 장비 기업들입니다.

리노공업 (테스트 소켓)

반도체 업계에서는 ‘믿고 사는 리노공업’이라는 말이 있을 정도입니다. 반도체 칩이 잘 작동하는지 검사할 때 쓰이는 ‘테스트 소켓’과 ‘핀’을 만듭니다.

• 영업이익률이 40%에 육박하는 괴물 같은 회사입니다.
• 온디바이스 AI 칩은 구조가 복잡해서 테스트 과정이 더 중요해집니다.
• 다품종 소량 생산에 특화되어 있어, 새로운 AI 칩이 쏟아져 나올수록 리노공업의 매출은 늘어납니다.

한눈에 보는 온디바이스 AI 핵심 관련주

바쁘신 분들을 위해 핵심 기업들의 특징을 표로 정리했습니다.

투자 전 반드시 체크해야 할 리스크

온디바이스 AI 관련주는 미래 성장성이 확실하지만, 변동성 또한 큽니다.

1. 기대감 선반영: 주가가 이미 미래 가치를 반영해 많이 올라있는 경우가 있습니다. 추격 매수보다는 조정을 받을 때 분할 매수하는 것이 안전합니다.
2. 전방 산업 수요: 스마트폰과 PC 교체 수요가 생각보다 살아나지 않으면, 부품사들의 실적 개선이 늦어질 수 있습니다.

당신의 포트폴리오는 준비되었나요?

지금까지 삼성전자와 애플의 대결 구도 속에서 실질적인 이득을 볼 온디바이스 AI 관련주들을 살펴봤습니다.

단순히 “삼성이 좋다, 애플이 좋다”를 떠나서, AI라는 거대한 흐름 속에서 반드시 쓰일 수밖에 없는 기술(저전력, 디자인, 테스트)을 가진 기업에 주목하는 것이 성공 투자의 지름길입니다.